松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师职业新闻,本地周边新闻

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一. 美国医疗信息化作业展开回忆

1.1 美国医疗信息化进程总览

作为医疗信息化在世界规划的先行者,美国医疗信息化建造起步于 1970 时代,阅历了四个展开阶段。1)1980~1990 年,医疗信息化首要是完结部分级运用和财政体系运用;2)1990~2000 年,医疗信息化开端进入到治疗事务中,开端进行临床信息化建造。3)2000~2010 年,医疗信息化的重心逐步搬运到全院级体系整合的电子病历(EHR)体系,并在 2015 年左右完结遍及。4) 2015 年之后,医疗信息化首要用于支撑职责医疗体系的完结,中心是医疗信息互联互通以及控费。前两个阶段,美国医疗信息化首要意图是改进医院作业功率,由医院需求和方针一起推动;后两个阶段,医疗信息化的首要导向转向以患者为中心以及推动医保付出形式变革。

美国医疗信息化的展开,阅历了从自发建造到方针推行的改变。1996 年曾经,美国的医疗信息化处于自在展开状况,医疗组织首要依据本身事务与办理需求进行自发建造。1996 年,HIPAA 法案发布,赋予美国国家生命与健康委员会(NCVHS)医疗规范信息规范化建造的任务,标志着医疗信息化方针面推动的开端。2008 年,美国国会预算办公室(CBO)发布了针对医疗信息化本钱利益剖析的陈述,其首要观念是:1)医疗信息化在进步功率和下降开销方面存在巨大潜力,但没有配套方针很难直接对医疗费用发生影响;2)因为 "丢失"到医保、患者身上的收益存在,医疗组织本身对医疗信息化出资的动力缺少,需求相关法规和方针进行推行。这一陈述的发布,为美国医疗信息化的立法铺平了路途。2009 年,美国国会经过 HITECH 法案,规则医疗信息化详细规范的拟定和奖惩办法,经过"胡萝卜"+"大棒"的办法推动 EHR 体系的运用的展开,成为美国医疗信息化展开的重要里程碑。

以 2009 年为分水岭,美国医疗信息化方针的展开能够分为起步阶段和加快落地阶段。

1)方针起步阶段(1996~2009 年) 1996 年,HIPAA 法案赋予美国国家生命与健康委员会(NCVHS)医疗规范信息规范化建造的任务,标志着医疗信息化方针面推动的开端。2004 年,美国发布总统令,要求在 10 年内遍及 EHR。2005 年,美国卫生信息协会(AHIC)树立,担任对医疗信息化供给主张。2009 年,美国发布总统令,将医疗信息化做为美国医疗变革的一部分。

2)加快落地阶段(2009 年及之后) 2009 年,美国国会经过 HITECH 法案,规则医疗信息化详细规范的拟定和奖惩办法,美国 EHR 建造途径逐步明晰,医疗信息化方针进入加快落地阶段。继闵百慧HITECH 法案之后,美国在 2010 年、2015 年和 2016 年别离经过了平价医疗法案(Affordable CareAct)、MACRA 法案(Medicare Access and CHIP Reauthorization Act)、21 世纪医疗法案(21st 6Cures Act),对电子病历有用运用、付出和价值挂钩、更大规划互联互通提出清晰要求。

1.2 HITECH 法案推动电子病历快速遍及

2009 年,美国国会经过 HITECH 法案,是美国医疗信息化展开的重要里程碑。

HITECH 提出有用运用概念,设置奖惩办法,以推行 EHR 的遍及。HITECH 提出了有用运用(Meaningful Use,MU)概念,授权美国医保部分(CMS)拟定有用运用(MU)的详细规范,包括对医院 EHR 功用的详细要求,及对医院在 EHR 的运用程度的调查要求。

MU 分为三个阶段,逐步添加对 EHR 功用的要求,以及 EHR 运用的深度和规划。第 1 阶段着重医疗数据的获取和存储;第 2 阶段着重数据在医院部分间的同享和交互,推动数据在临床治疗的运用;第 3 阶段着重区域信息的互联互通,以促进医疗效果的改进。HITECH 同意了资金预算,给予在各阶段时限内到达 MU 要求的医疗组织经济奖赏,对在时限后仍未能合格的医疗组织予以医保付出扣除 1%~5%的赏罚。

MU 的实践建造慢于开端的方针预期。有用运用的三阶段规划为 EHR 建造供给了明晰的途径,但其建造周期慢于方针预期。第 1 阶段的查核时限,及第 2 阶段与第 3 阶段的查核内容和查核时限均进行了必定的调整。

MU 第 1 阶段(2010~2014):医疗数据的获取和存储

MU 第 1 阶段的点评方针由 CMS 在 2010 年 7 月正式发布,首要着重医疗数据的获取和数据的存储。方针适用规划包括美国的医院和由医师执业的独立诊所。以医院为例,MU 第 1 阶段要求其满意 14 项中心要求,别的要满意 10 个可选方针中的 5 个,总计完结 15 项医疗质量方针上报。

MU 第 1 阶段要求完结的 EHR 水平,和 HIMSS EMRAM 4 级要求根本一起。HIMSS EMRAM 是由 HIMSS(Healthcare Information and Management Systems Society,美国医疗信息与办理体系学会)针对医疗信息化在不同运用场景下的建造和运用水平的分级点评模型,选用 0-7 级 8 个等级的分级办法,0 级为最低等级,7 级为最高等级。

从掩盖率看,美国到达 HIMSS EMRAM 4 级的医院比例在 2010 年之后快速添加,至 2013 年已有49.3%的医院到达 4 级以上水平。

MU 第 2 阶段(2015~2018):院内数据交互以及数据运用于临床治疗

MU 第二阶段的点评方针由 CMS 在 2012 年 8 月推出,着重医院内部数据在科室间的交互以及数据在临床治疗的运用。因为医院的实践落地状况慢于预期,CMS 依据实践状况在 2015 年 10 月进行了批改,MU 第 2 阶段终究的完结年限设定在了 2018 年。MU 第二阶段以榜首阶段为根底,其大都中心要求是由榜首阶段的中心要求或可选方针延伸而来。

MU 第 2 阶段的 EHR 规范与 HIMSS EMRAM 5 级~6 级的规范挨近。2012 年 8 月规范发布后,HIMSS EMRAM 5 级浸透率添加就进入了快车道。2015 年,HIMSS EMRAM 5 级遍及率已到达67%。

MU 第 3 阶段(2018~):医疗信息在组织之间的互联互通

MU 第 3 阶段的详细规范在 2015 年 10 月发布,2018 年 6 月进行了修订。第 3 阶段 EHR 的要求与新一阶段的展开方针——互操作性彼此匹配。CMS 拟定的第 3 阶段规范要点注重经过 EHR 体系完结医疗信息交流、医疗办理和谐等功用,以及依据医疗数据完结的公共卫生办理,患者个人数据读取等。

HITECH 法案和有用运用(MU)规范阶段推动结合,有用推行了 EHR 在医院的遍及。尽管有用运用(MU)规范阅历了屡次推迟和修订,但终究仍较好的完结了 EHR 建造作业。至 2018 年,运用 EHR的大型医院超越 95%,为医疗付出变革和医疗信息互操作性全面建造打下根底。HITECH 验证了医疗信息化可助力完结控费效果,使未来方针延续性有保证。从方针终究意图来看,HITECH 法案施行后,美国医疗卫生开销总额占 GDP 比重添加趋势得到了操控。

1.3 医保付出变革对美国医疗信息化影响深远

ACA 法案:进步医保掩盖率,医保付出和治疗价值挂钩

2010 年 3 月,美国国会经过了平价医疗法案(ACA),旨在:1)进步医保掩盖率;2)下降医疗费用。在进步医保掩盖率方面,ACA 法案经过束缚稳妥公司,使其不得因投保人存在既往病史而回绝赔付或约束保证规划,也不得因投保人患病而撤销其稳妥方案;一起法案扩展了医保的掩盖面,要求完结全美公民均享有医疗稳妥。

ACA 法案于 2010 年经往后,美国全体医保掩盖率从 2012 年进入一个快速上升期,掩盖率从原84%左右上升至 91%左右,完结了全体掩盖率的阶跃。

ACA 法案的第二个意图是推动医保付出向按价值付费改变。医保付出办法是医保组织对医疗组织施行医疗项目后结算的办法,有用的付出办法可起到操控医保费用添加的效果。ACA 法案扩展了医保掩盖规划,将显着增大医保资金的压力。因而,ACA 同步推动付出费用由传统的按项目付费(Fee for service,FFS)向按价值付费(Value-based Reimbursemen拍痧拍出紫疙瘩t,VBR)。FFS 和 VBR 的中心区别是,前者依据医疗组织施行的医疗项目数量付费,后者依据医疗组织施行到达的医疗效果付费。

AC松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻A 旁边面推动了医疗信息化的展开:VBR 的付费金额操控需求依据医院实践医疗本钱动身进行测算,VBR 推行需求以很多的医疗数据为依据,而这是以有用的 EHR 等医疗数据记载为根底的。

MACRA 法案:医保付出办法和医疗信息化双线推动医改

2015 年,CMS 推动的 MACAR 法案发布,旨在推动付出办法向 VBR 转型,以及推动医疗数据的互操作性(interoperability,与国内的互联互通概念类似)。美国卫生部(HHS)将付出办法分为四个阶段:纯 FFS 机制、经调整的 FFS 机制、FFS 的代替付出机制和纯 VBR 机制。MACAR 法案付出办法向 VBR 转型做出详细要求:要求在 2018 年到达 90%的医院开端向 VBR 转型,50%的医院完结 FFS 的代替付出机制或纯 VBR 机制。

21st Century Cure 法案:医疗信息互操作性

2016 年末经过的 21st Century Cure Act 在医疗信息化方面,提出了愈加清晰的要求,以推动互操作性进一步展开。因为隐私方面的忧虑和 HIPAA 法案规则约束,医疗作业的互联互通推动速度慢于大都作业,21st Century Cure Act 加快了医疗信息互操作性的规范化,并要求健康信息按法律规则揭露且能够同享,并将对屏蔽信息的方针进行处分。

既 MACRA 法案和 21st Century Cure Act 法案在立法层面推动互操作性建造之后,美国医疗信息化协作办公室(ONC)于 2016 年进一步把互操作性的展开划分为三个阶段,方针是在 2024 年树立全美规划的医疗信息互操作性。ONC 的互操作性展开途径图与 CMS 推动的付出准则变革彼此绑定,推动医疗信息的互操作性建造与付出准则变革同步进行,完结互操作性建造的有用运用。

1.4 小结:医疗信息化和医保付出变革穿插推动

纵览美国医疗变革方针,医疗信息化和医保付出准则变革穿插推动。

医疗信息化是完结医疗变革的中心东西。医疗变革要完结:1)完结医疗质量的进步;2)医疗费用增速操控。而要完结这两个方针,需求以医院医疗进程的有用办理为根底,医疗信息化是完结这一办理的有用东西。

付出准则变革和医疗信息化建造需求穿插推动。在推动付出机场塔台模仿2012准则变革前,有必要经过医疗信息化的根底设备建造堆集数据,而付出准则变革的深化有必要与医疗信息化才能加强同步进行。跟着付出变革的完结,医疗信息化驱动要素则会由医保方的方针驱动转向医院控费的内生驱动。

二. 美国 EHR 作业格式改变显着,技能抢先型公司优势继续扩展

2.1 美国 EHR 公司商场比例分解显着

2.1.1 Epic 和 Cerner 成为作业双龙头

美国 EHR 作业四巨子市占率全体进步。Epic(非上市)、Ce液组词rner[CERN.O]、Meditech(非上市)、和McKesson[MCK.N],四家公司的 EHR 产品在大型医院商场比例总计 77%,较 2005 年进步了 15个百分点。

EHR 巨子公司市占率呈现分解,分解期对应于 MU 第 2 阶段。Epic 和 Cerner 完结了市占率的进步,成为全美 EHR 商场 TOP2。而 Meditech 和 McKesson 的市占率别离下降了 6%和 12%。分解首要在 2012~2016 年,在时刻节点上对应于有用运用(MU)规范发布到施行的全阶段。

Epic 简介:EHR 市占率全美榜首

Epic 树立于 1979 年,是美国最大的医疗信息化厂商之一。2018 年,Epic 市占率全美榜首,收入超越 27 亿美元,雇员超越 9400 人。Epic 的首要事务形式为 EHR 产品的开发和出售,供给以Chronicles 数据库为中心的集成化医疗信息软件。Epic 是私营企业,经过让职工持有大部分股份构成内部鼓励。别的,Epic 运营开支的 40%用于技能研制。

2003 年,全美最大的医护办理组织 Kaiser Permanente 选用了 Epic 的电子病历体系,Epic 确立了大型组织的商场定位。在 MU 第 2 阶段取得商场认可,Epic 在大型医院商场比例由 10%进步至26%。依据 KLAS 的咨询陈述,Epic 的产品在医疗组织和个别诊所的受欢迎程度是最高的。

Cerner 简介:美国 EHR 市占率最高的上市公司

Cerner 树立于 1979 年,是现在全安耐丽球规划最大的医疗信息化厂商之一,市值超越了 230 亿美元,其首要事务包括中心 EHR 等传统 HIT 产品,及收入周期办理(RCM)、公共卫生办理(PHM)等新产品线。公司自树立以来一向保持着快速展开的节奏,2009 年以来,HITECH 法案推动医疗信息化展开对公司增速发生了显着的刺激效果,2009 至 2018 年公司营收复合增速到达 13.8%,净赢利复合增速到达 14.1%。Cerner 估计至 2025 年,复合添加率保持在 7%-11%,这意味着公司估计在 2025 年完结 87 亿到 124 亿美元的收入方针。

Meditech 简介:EHR 商场比例由全美榜首降为第三

Meditech(全称 Medical Information Technology)树立于 1969 年,是一家私营的软件及服务供给商,首要向医疗保健组织出售信息体系。Meditech 的 EHR 产品方针客户首要为中小型医院,因而其产品在规划较小和预算不充足的医疗组织受欢迎。公司营收自 2012 年开端继续下降,伴跟着EHR 商场比例的丢失。2006 推出的 Meditech6.0 渠道遇冷,使得客户满意度下降。2011 年,Meditech 再次遭受客户丢失,只要小部分客户转化到新版别渠道。尽管公司解决方案价格较低,可是版别晋级的附加本钱较高(从前版别只需求更新,6.0 版别需求悉数重新装置装备),使得一部分现有客户考虑替换其他公司的产品。为补偿北美商场颓势,Meditech 的事务从北美商场向非洲、澳洲、南美洲等区域拓宽。

McKesson 简介:EHR 市占率下滑,终究出售该事务

McKesson(全称 McKesson Corporation)树立于 1833 年,是一家经销药品,供给医疗信息技能、医疗用品和护理办理东西的美国公司,在纽约证券交易所上市。2018/2019 年营收别离为 2084 亿美元/2143 亿美元,归母净赢利为 0.3 亿和 0.7 亿美元。公司收入首要来自于药物分销,医疗信息化事务占比很小。McKesson 的医疗信息化产品首要来自于收买的公司。1999 年,McKesson 收买了医疗信息体系公司 HBO&CO,2016 年 McKesson 将其大部分 IT 事务与 Change Healthcare兼并。McKesson 的 EHR 产品存在较多负面点评。2017 年,Allscripts 宣告以 1.85 亿美元收买McKesson 的 EHR 事务。Allscripts 将保存 McKesson 的 Paragon 用于小型医院,并将自己的Sunrise 用于大型体系。

2.1.2 MU 第 2 阶段着重数据跨部分整合,导致医院切换 EHR 供货商

EHR 供货商的市占率分解,直接体现是用户增减状况呈现分解(净添加 VS 净丢失)。

以 2015 年为例,Epic 和 Cerner 体现为用户数量净添加,而 Meditech 和 McKesson 的 EHR 用户净丢失。部分 EHR 供货商丢失掉了已有的存量客户,部分医院替换了 EHR 产品。

医院替换 EHR 产品的前三大原因:功用需求、版别支撑、规划匹配。依据 Capterra 做的用户(美国医院)调查陈述,替换 EHR 产品的医院中,52%的医院以为本来的产品短少必要的功用,28%的医院以为版别不再遭到支撑,20%以为和医院的规划不匹配。

EHR 产品挑选和 MU 第 2 阶段的体现得分呈现正相关性:哈佛大学、加州大学和密歇根大学的研讨者用 6 个规范衡量医院在 MU 第 2 阶段的体现,发现医院在 MU 第 2 阶段的体现和 EHR 的挑选呈现正相关:在 MU 第 2 阶段的 6 个规范别离体现较好的医院中,运用 Epic 的比重最高;在全体体现较好的医院中,运用 Epic 的比重也是最高的。一起,这一研讨也标明,EHR 产品的同质化程度并不高。

(研讨者选用的 6 个规范:电子处方体系(CPOE)输入的订单超越 60%;为患者供给检查/下载/传输(VDT)健康记载的才能;至少 5%的患者运用过检查/下载/传输(VDT)健康记载功用;转院的患者的药物(处方)得到和谐;为转院患者供给病历的才能;转院患者电子化病史记载搬运的才能。)

咱们整理了 capt许美静酒店事情e牛生殖器rra、allnurses 和 ehrintelligence 等网站上,用户和剖析师对不同的 EHR 软件的点评,整理了商场比例上升和下降的软件的点评。Epic 产品的长处首要分为三点:深度集成、功用完全、规范化模块,而缺少之处首要在于价格较贵以及用户运用门槛较高。而 Meditech 的 EHR产品首要长处在于本钱较低。

总结来看,MU 第 2 阶段对 EHR 体系的要求,不只限于数据的记载,并且着重了数据跨部分的整合以支撑临床治疗的运用,信息化的程度更深,要求也更高,所以愈加偏重 EHR 产品是否具有一致的数据渠道和技能渠道,这是导致医院替换 EHR 供货商的重要原因。

2.2 美国 HER 龙头企业 Cerner 展开剖析

咱们对上面说到的 Cerner 公司的展开进行剖析,以期对国内 EHR 公司具有必定的学习含义。

2015年之前,Cerner公司公司事务以 EHR为中心,并开端投入研制环绕医疗信息化的其他产品。公司的 EH松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻R 产品首要包括 CernerWorks 和 DeviceWorks。

CernerWorks 包括依据客户事务需求所供给的专业服务和软件。 依据 Cerner 的很多医院事务经历,关于大都客户提出的额定需求,Cerner 均有相关施行储藏。Cerner 依据其丰厚的技能储藏为客户供给快速快捷的专业服务,至 2011 年,来自 CernerWorks 营收到达约 3.5 亿美元。

DeviceWorks 为客户供给不同医疗信息源的联通解决方案。经过 DeviceWorks,可将经过不同设备(如输液体系、医疗印象体系、药房体系)的相关数据汇总到患者的 EHR 记载中,以加强医疗的协同性、安全性和功率。

凭借医疗信息化相关方针的鼓励效果,公司经营收入快速上升。2009 年,HITECH 法案经过,EHR晋级成为医疗组织刚需。在方针推动下,全美 EHR 浸透率在 2010 年至 2015 年间快速上升。公司营收也跟着作业规划一起进步,2010 年至 2015 年,Cerner 营收复合添加率到达 19.1%。

研制周期尾段为经营赢利率翻开空间。在 10-15 年,公司的首要产品线 EHR 已根本完结研制,研制费用率逐步走低,叠加公司出售费用率的逐步下降,为公司经营赢利率翻开空间。2010-2015 年期间,公司经营赢利率保持在 20%左右的高位。

2015 年今后,面对美国 EHR 商场趋于饱满的局势,Cerner 事务线走向多元化。首要包括 EHR替换商场、政府事务、立异产品事务三部分。

2015 年之后,EHR 体系替换趋缓。EHR 是医院中心体系,医院替换 EHR 面对昂扬的本钱和事务中止的要挟,现有体系已满意医院所需功用的状况下医院替换体系动力不强。依据HIMSS Analytics计算,2018 年前三季度发作的 EHR 替换首要被龙头 Epic 和 Cerner 包办。

Cerner 政府事务:中标美国国防部和退役军人事务部 10 年长周期项目。公司和根底体系集成商Leidos 和 Accenture 于 2015 年 7 月一起中标美国国防部(DoD)的约 1450 所组织的全体医疗信息化项目,于 2017 年 6 月取得美国退役军人事务部(VA)的约 安德顿1600床奴 所组织的医疗信息化项目。项目周期 10 年,是公司重要的未来收入保证。

关于立异事务线,Cerner 环绕医院需求改变推出的 ITWorks、RevWorks、HealtheIntent、云等产品逐步发力。

ITworks 为医院供给 IT 体系全体外包服务。ITWorks 为医院的 IT 设备供给运维和监护服务,使医院从其并不拿手的 IT 办理中解放,专心于医疗事务需求。ITworks 现在处于推行阶段,已获客户31 家,潜在客户估计在 400~500 家。

RevWorks 为医院供给收入周期办理服务(RCM)。跟着美国付出准则变革,医院控费需求进步催生 RCM 需求,估计 2022 年医院端 RCM 商场空间可到达 330 亿美元(12.2%CARG)。Cerner推出的 RevWorks 与其 EHR系jugde统依据相同渠道,EHR的巨大商场比例将成为 Cerner 推行其 RCM的优势。至 2松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻019 年,渠道下已有 40%用户订货了 RCM 相关组件。

HealtheIntent 渠道供给公共健康(PH)解决方案。HealtheIntent 供给对不同来历数据的汇总,转化和和谐服务,及相关组织依据数据的实时剖析和推送。至 2018 年,公司 HealtheIntent 事务具有客户 144 家,未来估计 5 年复合添加率将到达 23%,2020 年后,PH 事务线将成为公司的营收添加的首要动力之一。

中心软件开端云化。公司也在推动软件事务云化并取得杰出效果,2018 年软件事务收入中有超越40%是云收入。

2015 年,Cerner 进入新一轮研制周期,经营赢利率呈现下滑。在 EHR 根本遍及的状况下,Cerner加强了对新产品线的开发和出售投入。2015 年起,公司的软件开发投入和出售费用均呈现较大起伏进步。在公司营收继续添加的状况下,本钱上升导致公司经营赢利率呈现下滑,2018 年,公司经营赢利率下滑至近年低点 14%。

长时刻来看,立异事务线和政府事务线是公司未来成绩增速的支撑。依据公司猜测,2020 年后中心EHR 事务营收将面对下滑,RCM、PHM 等事务占比将到达 40%以上。叠加研制周期未来进入尾端,公司经营赢利空间将进一步翻开。

总结来看,咱们以为影响 Cerner 生长的要素首要有三点:商场比例添加、研制具有周期特征、立异事务扩展。

公司的技能渠道和丰厚的产品线进步事务粘性,商场比例继续添加。公司一切软件产品都依据一致的数据架构"HNA"及在此根底上打造的 Millennium 渠道,能够完结信息的充沛同享与运用的无缝集成,构筑了 Cerner 解决方案的强壮竞争力。一起,产品全方面优于竞争对手,能够满意用户不断演化的医疗信息化需求。在 EHR 晋级进程中,产品优势使公司的商场比例快速上升,奠定公司作业龙头位置,为立异产品推行翻开空间。现在,Cerner 的传统软件依然依据"HNA",而云相关体系则依据 HealtheIntent 渠道。

公司研制具有周期性,产品成熟后出售和开发本钱费用率下降,经营赢利率走高。项目施行功率进步与软件研制本钱压力下降是公司盈余才能增强的重要要素。2015 年曾经,公司处于 EHR 产品研制周期,跟着 EHR 产品完结度进步,公司研制费用率逐年走低,经营赢利率进步。2015 年今后,公司进入 RCM 等新产品开发阶段,研制和出售费用进步。展望未来,跟着新产品研制逐步完结,经营赢利率可能将再次进步。

公司的立异事务线扩展,安定收入可继续性。Cerner 在其他事务上的研制,比方 ITWorks、营收周期办理(RCM)、患者健康办理(PHM)等体系软件服务,有力地支撑了在 EHR 体系商场添加率下降时的公司收入添加。公司不断扩展服务事务,使得公司对医疗组织而言不只是单纯的 IT 解决方案供货商,而成为了严密的事务协作伙伴。从数据来看,一次性收入的比重在 2017 年已下降至 12%,估计至 2025 年将进一步下降至 8%,完结在 EHR 商场饱满状况下公司营收的可继续展开。2019 年 7 月 30 日,公司宣告与亚马逊 AWS 深度战略协作,以加快云化进程、增强 AI 等新技能运用。

三. 两穴中美比照:国内方针周期敞开,作业继续高景气可期

3.1 我国医疗信息化方针整理:电子病历建造和医保付出变革穿插推动

我国新一轮医改发动于 2009 年,电子病历建造被划为要点。2009 年,中共中央、国务院发布《关于深化医药卫生体制变革的定见》(以下简称《定见》),拉开了新一轮医改的大幕。《定见》指出为了完结深化医改的全体方针,保证医药卫生体系有用规范的作业,有必要"大力推动医药卫生信息化建造","树立有用同享的医药卫生信息体系",清晰规则各类医院有必要"以医院办理和电子病历为要点,推动医院信息化建造"。之后,国家各相关部分的一系列深化医改、卫生办理、"十二五"、"十三五"规划等重要文件和作业部署中,都对医院信息化提出了建造方针和要求。

在这轮"新医改"中,我国电子病历建造和医保付出变革两条路途穿插推动:逐步推行和完善的医疗信息化体系是医保付出变革的根底,而付出准则变革为医疗信息化发生需求拉动。

1)国内电子病历建造路途:从开端提出到分级规范落地

依据电子病历方针特色,能够分为两个阶段。

榜首阶段(2009 年~2014 年):医疗信息化建造方针提出,电子病历得到开端推行。依据我国医院协会信息管办理专业委员会发布的陈述,这一时期的医院信息化建造快速推动了电子病历的运用,使得医院精细化运营办理成为实际。在取得许多成果的一起,我国医疗信息化在这一阶段的展开依然存在一列的问题,首要包括:缺少顶层统筹机制和路途图、缺少合适国情的医疗信息化规范、工业技能相对单薄、对运用效果的点评不行注重。

第二阶段(2015 年搓奶之后):电子病历分级和点评规范出台,医疗信息化建造开端加快落地

2015 年,国务院发布《全面医疗卫生服务体系规划大纲(2015-2020)》,着重到 2020 年完结全员人口信息、电子健康档案和电子病历三大数据根本掩盖。之后,国务院、卫计(健)委等部分出台一系列方针和规范,确立了电子病历的详细规范和分级点评体系,清晰了电子病历建造的时刻节点和展开途径,直接推动国内的医疗信息化建造加快落地。

2)医保付出变革路途:从全民医保到精细化的 DRGs 付费准则

我国医保付出变革以全民医保掩盖为布景,完结医疗机徐子姗构和患者利益的鼓励相容。

2011 年-2014 年,国内乡镇职工根本医疗稳妥、乡镇居民根本医疗稳妥、以及新型农村协作医疗三项根本医疗保证参保(合)率稳定在 95%以上。在我国全民医保挨近完结的状况下,医保费用压力不断攀升,控费需求成为医保变革的动力。

为完结医疗组织及医师和患者利益的"鼓励相容",我国先后推行了总额预付、按床日付费、按人头付费等变革办法。因为医保经办组织专业化程度不行,各地政府根本上在实践中都选用了总额预付制这种相对简略的付出办法。因为国内医疗资源匹配不均,跨区域就医现象严峻,在患者来历构成不稳定的前提下,医保组织无法依据前史信闹太套是什么意思息及年度添加率来确认医疗组织的预付总额度,总额预付制起到的"鼓励相容"效果有限。因而,我国选用精细化的 DRGs 付费准则以改进这种局势。

DRGs 付费准则在国家层面逐步推行,以操控医保费用过度添加。

DRGs 有利于医院进步办理k7801才能和功率,防止过度医疗发生费用糟蹋。DRGs(Diagnosis-RelatedGroups)指的是医保组织将一切住院病例按疾病确诊的状况分类,构成疾病确诊相关分组,就每一确诊组依据事前商定好的单一付出规范(俗称"一口价"),向供给住院服务的医疗组织付出费用。DRGs 于上世纪七、八十时代诞生于美国,随后推行至欧洲、亚洲多国,成为世界各国医改是否成功的标杆性方针。传统的项目付费办法,付出方是医保部分,分为社保和新农合,且都不拟定医疗服务和药品价格,在这种付费体系下,医疗组织松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻假如想取得更多的赢利,会过度开药和供给过度的松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻检查,从而发生医保费用的糟蹋。DRGs 经过一致的疾病确诊分类定额付出规范的拟定,到达医疗资源运用规范化,迫使医院为取得赢利自动下降本钱,缩短住院天数,削减诱导性医疗费用付出,有利于费用操控。

我国 DRGs 准则建造处于起步阶段。2015 年之前,北京、上海等城市展开了当地性质的 DRGs 试点。2015 年,国家卫计委的医政医管局,树立了国家 DRGs 质控中心,在北京版 DRGs 的根底上发布了 CN(Chinese)-DRGs 形式,并在全国 15 个试点城市推行。2017 年 1 月,发改委、卫计委、人社部联合发布《关于推动按病种收费作业的告诉》,逐步扩展按病种收费变革规划。2017 年 6月,国务院发布《关于进一步深化根本医疗稳妥付出办法变革的辅导定见》,提出健全医保付出机制和利益调控机制,施行精细化办理,激起医疗组织规范行为、操控本钱、合理收治和转诊患者的内生动力。2018 年,国家医疗保证局正式树立,成为 DRGs 的首要推手。 2018 年末,国家医保局发布《关于申报按疾病确诊相关分组付费国家试点的告诉》将我国 DRGs 向详细施行再推动一步。全体来看,我国 松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻DRGs 处于起步阶段,未来还有很长的展开路途。

DRGs 付费准则对国内医疗信息化作业起到需求拉动效果。以合理控费为终究意图,DRGs 的施行是以医院高效的办理才能为根底的,因而对医院的信息化水平提出了更高的要求。DRGs 数据来历于病历数据主页,因而医院电子病历体系数据填写的精确与完善至关重要。一起 DRGs 需求装置分组器,分组器得建造也需求医院加大信息化投入。我国 DRGs 付费准则现在处于起步阶段,跟着这一准则在全国规划的推行和深化,国内医疗信息化的需求也得到不断拉动。

比照中美医疗信息化方针展开,咱们总结了两者的共性和不同:

共性:中美医疗信息化方针展开的共性是,推动电子病历运用的方针和医保付出变革方针穿插推动,一起促进医疗信息化建造。

不同:美国医保付出准则现已展开到医保付出和价值挂钩的阶段,这是树立在美国 EHR 体系高遍及率和较高的完善程度的根底之上的。别的,美国电子病历相关方针现已进入着重区域信息互联互通的阶段,我国尚处于着重全员级电子病历的树立和推行的阶段。从方针的展开阶段来看,我国医疗信息化建造依然有宽广的展开空间。

3.2 我国医疗信息化展开有较大的进步空间

我国电子病历分级规范和美国的有用运用(MU)规范存在对应联系。依据 2018 年卫健委发布的《电子病历体系运用水平分级点评规范(试行)》,我国电子病历体系运用水平划分为 9 个等级,0 级为最低等级,8 级为最高等级,每一等级的规范包括电子病历部分体系和对医疗组织全体体系的要求。我国电子病历体系的分级和美国有用运用(MU)规范对应联系如下:

1)0~3 级相当于美国 MU 规范第 1 阶段,即树立部分内部的电子化记载体系,部分间数据交流未树立;2)4~6 级相当于美国 MU 规范的第 2 阶段,即树立部分间的数据交流同享,完结数据对临床治疗决议计划的支撑。3~4 级着重树立部分间的数据交流和同享,归于 MU 第 2 阶段的初级部分,5~6 级着重的是电子病历数据对临床治疗决议计划的支撑,归于 MU 第 2 阶段的终极部分;3)7~8 级对应于美国 MU 规范的第 3 阶段,着重区域医疗信息同享以及医疗安全和质量的管控。

现在,国内电子病历体系运用水平比较美国尚有较大距离。依据 2019 中华医院信息网络大会相关信息,2018 年,我国三级医院电子病历均匀运用水平为 2.81 级,二级医院均匀运用水平仅为 1.35级。 2011-2018 年,全国约有 7000 家医院参加卫计委电子病历分级点评,到 2019 年 6 月,国内经过五级及以上的医疗组织只要 85 家,仅占全国总医院数量的 0.26%,占参加评定医院数量的1.21%。 美国经过 HMISS 五级及以上的医院,在 2017 年的占比就已高达 70%。比较美国,我国电子病历运用水平尚有较大距离。

我国电子病历体系在 2019~2020 的展开方针,仅相野渡博客当于美国 MU 第 1 阶段。根据卫健委在 2018年发布《电子病历体系运用水平分级点评办理办法(试行)》,到 2019 年,国内一切三级医院要到达分级点评 3 级以上;到 2020 年,一切三级医院要到达分级点评 4 级以上,完结全院信息同享,初级医疗决议计划支撑;二级医院要到达分级点评 3 级以上,完结部分间数据交流。从全体展开水平来看,我国 2019~2020 年医疗信息化的展开方针,仅相当于美国 MU 第 1 阶段的水平,依然存在展开空间。

我国电子病历的浸透率较低。依据我国医院协会信息办理专业委员会(CHIMA)对 484 家医院的计算数据,2017-2018 年度,国内电子病历浸透率只要 39%,临床决议计划支撑体系的浸透率更低,只要 15%,而美国电子病历在大型医院(有住院服务的医院)浸透率现已超越 95%。

国内现有电子病历体系的集成度较低。电子病历体系的集成化,是完结各部分数据同享交互以及数据支撑临床治疗的根底。依据 CHIMA 的计算数据,2018 年我国三级医院的电子病历中,仅医嘱处理体系集成度超越 50%,其他体系,比方实验室信息办理体系(LIS)、医学印象存档与通讯体系(PACS)的集成度均低于 50%。

我国医疗信息化资金投入比重较低。从资金投入来看,美国医疗组织在信息化方面的投入占总资金投入的 3%-5%,国内医疗信息化投入占上年的比重首要会集在 0.1%-2%的区间。

我国医疗信息化商场比例较为涣散。从商场比例会集度来看,美国 EHR 商场格式趋于稳定,前 5-6 家占有大型医院的商场洪善花比例超越 80%, TOP2(Epic 和 Cerner)在大型医院的商场比例就达了56%。而国内医疗信息化公司多达五六百家,商场比例较为涣散。依据 IDC 的陈述,2018 年,我国医疗信息化作业规划为 492 亿元,以此计算,国内 5 家首要的医疗信息化上市公司(卫宁健康、创业慧康、思创医宋东发惠、和仁科技、长远银海)商场比例处于 0.6%至 3%之间,商场较为涣散。

小结:比较美国,我国的医疗信息化作业呈现出:方针直接引导力度强、展开成熟度较低、资金投入比重stepson较低、作业格式涣散的特色。

四.国内 EHR 头部企业有望享用作业盈利

4.1 我国医疗信息化上市公司整理

上市公司中,医疗 IT 事务较为抢先的公司首要有 7 家:卫宁健康、东软集团、东华软件、创业慧康、长远银海、思创医惠及和仁科技,但从财政数据可及性的视点,东软集团和东华软件发表不行翔实,因而本陈述只比照卫宁健康、创业慧康、长远银海、思创医惠与和仁科技的相关状况。

从收入结构来看,医疗信息化事务是卫宁健康、和仁科技和创业慧康的中心事务,医疗信息化营收占比别离到达 77.9%、95.4%和 64.5%。思创医惠具有商业智能和才智医疗两条事务线,其间医疗相关事务占比为 43.5%。长远银海事务线除医疗信息化外还包括军民交融和数字政务,其医疗信息化事务占营收比重为 36.6%。

从收入规划来看,卫宁健康处于榜首队伍,2018 年其医疗信息化事务收入到达的收入到达 11.2 亿元,显着高于其他企业。创业慧康医疗信息化事务营收 8.3 亿元(包括体系集成),思创医惠、和仁科技(包括数字化医院)和长远银海的医疗信息化事务营收处于 3~5 亿元之间。

从研制体量来看,2018 年研制投入超越 1 亿元的公司有 4 家:卫宁健康、创业慧康、思创医惠、长远银海,这 4 家公司研制投入体量不同不大。和仁科技 18 年的研制投入为 4700 万元,处于第二队伍。

从研制投入占营收的比重来看,2018 年,卫宁健康研制投入占营收比重为 20%,显着高于别的 4家公司,处于榜首队伍;其他 4 家公司处于 9%~13%之间,处于第二队伍。

从营收增速来看,5 家企业 2018 年营收增速比较附近,均在 31%~39%之间。卫宁健康全体营收规划较大,增速 31.9%对应营收增量为 2.7 亿元,大于其次的创业慧康(2.3 亿元)。

从事务毛利率来看,长远银海、卫宁健康的医疗信息化事务毛利率超越 60%,思创医惠和创业慧康医疗信息化事务线毛利率别离为 57.5%和 54.1%,和仁科技医疗信息化事务线毛利率为 47.1%。

从事务的区域散布来看,卫宁健康事务以华东(占营收比重松本若菜,李佳航,掌门1对1-催乳师作业新闻,本地周边新闻 49.6%)、华北(38.1%)为中心;创业慧康首要事务散布于华东(47.7%)、华北(15.0%)和华南(12.4%);和仁科技事务以西北(36.2%)为中心,并进入华东(21.5%)、华北(15.0%);长远银海安身西南(54.8%),进入西北(16.0%)、华北(13.2%)。

从客户类型来看,卫宁健康、长远银海和创业慧康的客户包括医保渠道、区域医疗和医院;思创医惠、和仁科技的客户类型没有包括医保渠道。

4.2 出资主张

经过比照中美国医疗信息化的展开进程,咱们以为国内医疗信息化作业依然有较长的景气周期。头部 EHR 企业具有技能和规划优势,有望充同享用作业展开的盈利,具有较好的出资价值。

主张注重头部 EHR 产品供货商和医保付出体系龙头标的:卫宁健康、长远银海、思创医惠、创业慧康、和仁科技。

(陈述来历:东方证券)

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